इक्विटी निवेश पर नकारात्मक रिटर्न (बाजार जोखिम) के जोखिम के बारे में चिंतित होना सामान्य है। आपके पोर्टफोलियो पर इस तरह के नकारात्मक रिटर्न का प्रभाव आपके निवेश जीवन के चरण से संबंधित हो सकता है और इसे रिटर्न रिस्क (सोर) के अनुक्रम के रूप में संदर्भित किया जाता है। यहां, हम सोर को समझाते हैं और चर्चा करते हैं कि आप इस जोखिम को कैसे कम कर सकते हैं।
खतरा क्षेत्र
जब आप अपना करियर शुरू कर रहे हों, तो बाजार में 10% की गिरावट इक्विटी निवेश को और अधिक नुकसान पहुंचाएगी। ऐसा इसलिए है क्योंकि सेवानिवृत्ति के करीब होने पर इक्विटी पोर्टफोलियो बड़ा होगा। ₹ 5 करोड़ पर 10% की हानि ₹ 5 लाख पर 10% नुकसान की तुलना में महत्वपूर्ण है।
आप लक्ष्य-आधारित पोर्टफोलियो में वार्षिक योगदान देंगे। इसलिए, प्रत्येक वर्ष पोर्टफोलियो का आकार बढ़ेगा। महत्वपूर्ण रूप से, एक बड़े पोर्टफोलियो पर लाभ फायदेमंद होगा और एक छोटे पोर्टफोलियो पर नुकसान बेहतर है। इसलिए, रिटर्न का सबसे अच्छा अनुक्रम निवेश अवधि की शुरुआत में नुकसान है और जीवन लक्ष्य के लिए समय क्षितिज के अंत की ओर लाभ होता है। लेकिन आप इस जोखिम के संपर्क में हैं कि आपके पोर्टफोलियो को निवेश की प्रारंभिक अवधि के दौरान सकारात्मक रिटर्न का अनुभव होता है और जीवन लक्ष्य के लिए समय क्षितिज के अंत की ओर नकारात्मक रिटर्न होता है। यह सोर है।
सेवानिवृत्त और सोर
आप सभी लक्ष्य-आधारित पोर्टफोलियो पर सोर करने के लिए संपर्क में हैं क्योंकि आप लगातार निवेश करते हैं। एक कार्यकारी कार्यकारी के रूप में, आप आमतौर पर सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो पर उच्चतम स्तर के सोर का सामना करते हैं। सेवानिवृत्त लोगों को भी सोर से अवगत कराया जाता है क्योंकि वे लगातार सेवानिवृत्ति आय पोर्टफोलियो से पैसा निकालते हैं। एक पोर्टफोलियो जो निवेश की अवधि के दौरान बाद के योगदान या वापसी के बिना एक प्रारंभिक निवेश करता है, सोर से पीड़ित नहीं होता है; अनुक्रम जिसमें 10% की हानि और 10% का लाभ होता है, अप्रासंगिक है, क्योंकि अंतिम पोर्टफोलियो मूल्य दोनों परिदृश्यों में समान होगा।
निष्कर्ष
मध्यम सोर का इष्टतम तरीका यह है कि आप अपने इक्विटी निवेश को कम करें क्योंकि आप जीवन लक्ष्य के लिए समय क्षितिज के पिछले पांच वर्षों तक पहुंचते हैं।
उस ने कहा, एक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो के आकार को देखते हुए, सेवानिवृत्ति की तारीख से पहले कम से कम 10% अपने इक्विटी एक्सपोज़र को कम करना शुरू करना सबसे अच्छा है।
इक्विटी से बिक्री आय को बैंक जमा में निवेश किया जाना चाहिए।
आप उन निवेशों पर पीड़ित होंगे, जिन पर आप कैपिटल एप्रिसिएशन (इक्विटी) अर्जित करते हैं, न कि ब्याज आय (बैंक डिपॉजिट) पर।
(लेखक व्यक्तियों को अपने व्यक्तिगत निवेश का प्रबंधन करने के लिए प्रशिक्षण कार्यक्रम प्रदान करता है)
प्रकाशित – 17 मार्च, 2025 07:27 AM IST
